jueves, 25 de febrero de 2010
EQUIPO ECONOMÍA y NEGOCIOS
Celfin liquida hoy en Bolsa, a partir de las 9:15 horas, el 6,44% de las acciones que Piñera tiene de la aerolínea. Compradores locales superan a los extranjeros en libro de órdenes, que incluye a varias Administradoras de Fondos de Pensiones peruanas.
Familia Cueto descarta el ingreso de una aerolínea extranjera a la propiedad
Inversionistas institucionales chilenos y extranjeros -como fondos de inversión, de pensiones y mutuos- serían los principales compradores del 6,44% de las acciones de LAN que hoy rematará la corredora de Bolsa Celfin por orden del Presidente electo Sebastián Piñera.
Si bien en el libro de órdenes que constituyó Celfin para este proceso también hay inversionistas de alto patrimonio -vinculados a áreas de banca privada-, el grueso de las órdenes en términos de montos vienen de institucionales, aunque con un dominio local por sobre el internacional.
Fuentes conocedoras del proceso revelaron que se privilegiaron inversionistas de alta calidad, que apoyen el proyecto de negocios del nuevo controlador exclusivo, el grupo Cueto.
Tras realizar diversos encuentros con inversionistas durante los últimos dos meses -en Santiago, Lima y Nueva York-, los ejecutivos de Celfin constataron un alto interés por estos papeles, lo que se tradujo en una importante demanda, la que sobrepasaría la oferta de 21.827.012 de acciones ofrecidas en el remate de hoy a las 9:15 en la Bolsa.
Por lo mismo, se prevé que la operación derivará en prorrata; esto es, que los inversionistas no recibirían el monto completo de su orden, sino sólo un porcentaje de ésta.
Entre los integrantes del libro de órdenes de Celfin están algunas Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) peruanas. De las cuatro operadoras de ese país, estarían las dos mayores: Prima (ligada al grupo Romero) e Integra (vinculada a ING).
Los valores
El precio mínimo de las acciones que se rematarán hoy se fijó en $9.099,58 por título, valor que equivale al de la oferta que realizó el Presidente electo al grupo Cueto por el 8,56% de la propiedad de LAN. Sin embargo, se trata de un valor menor al del mercado: en la jornada de ayer los títulos subieron 0,24% a $9.119, tras sufrir cuatro jornadas consecutivas con pérdidas.
Con el remate, Sebastián Piñera dará el segundo paso en el proceso para desprenderse del 26,33% que posee en LAN. El lunes el grupo Cueto hizo público que compraría un tercio de su participación en US$ 499,6 millones, con lo que elevaría su participación a 34,06%.
De este modo, sólo falta que se oficialice el futuro del otro 11,3% que queda de la participación de Piñera en la aerolínea. Según aseguraron en Celfin habría un grupo de menos de cinco inversionistas interesados en adquirir este porcentaje.
