jueves, 25 de agosto de 2011
Gabriela Villalobos
Economía y Negocios
Jorge Errázuriz y Juan Andrés Camus revelan que contactos para la unión -que incluirá traspasos accionarios de lado y lado- se iniciaron hace tres meses y que ocuparán un puesto en el comité ejecutivo de la brasileña.
En tres meses, Celfin y BTG Pactual -una de las financieras más grandes de Brasil- fijaron las bases para fusionarse. Pero los primeros contactos vinieron mucho antes, en 2003, cuando ambas firmas se juntaron para negociar una alianza en el área de estudios, la cual no prosperó. Ahora, la idea es integrar el total de las operaciones para crear el mayor banco de inversión de América Latina.
"Ellos vinieron con la oferta, con la propuesta de hacer un banco latinoamericano, porque hoy el crecimiento está en esta región", dice convencido Jorge Errázuriz, vicepresidente de Celfin Capital. "BTG Pactual nos propuso tomar nuestro plan estratégico que habíamos definido para los próximos cinco años, y acelerarlo", agrega Juan Andrés Camus, presidente de Celfin Capital, haciendo alusión a la meta que fijó la consultora McKinsey de duplicar a 2015 los activos que tiene Celfin Capital bajo administración, que hoy alcanzan a los US$5.500 millones. "Vamos a poder lograr antes esta meta", pronosticó Camus, sin precisar una fecha.
La operación está a la espera de la aprobación de los reguladores brasileños y chilenos. Pero en Celfin Capital son optimistas. "Esto va a estar listo seguramente en el segundo semestre", estimó el presidente del banco de inversión local. A nivel administrativo y de marca, agrega Camus, no habrá cambios. Es decir, BTG Pactual en Chile será Celfin Capital, mientras que Celfin Capital será BTG Pactual en Brasil. Además, los equipos, asegura, quedarán intactos.
Según cuentan los socios, aún no estarían definidos los detalles del traspaso accionario para concretar la fusión. BTG Pactual está valorizado en US$ 10 mil millones. Sin embargo, los socios de Celfin Capital no quisieron revelar el precio del banco de inversión que dirigen. "Estamos tratando de acercarnos a la valorización de BTG Pactual", comentó Errázuriz. "Nosotros vamos a recibir acciones de BTG Pactual, y a cambio, ellos van a recibir acciones de Celfin", resumió Camus sobre la operación con la entidad brasileña.
Tampoco está definido si es que habrá un cambio en la mesa directiva conformada -además de Camus y Errázuriz- por Alejandro Montero, José Antonio Labbé, Maximiliano Vial y Alejandro Reyes.
"Feliz de que llegue un representante de BTG Pactual al directorio, nosotros los vamos a invitar, pero no hemos definido los detalles", dice Camus.
Eso sí, ya habría cambios en BTG Pactual tras el inicio del proceso de fusión con Celfin Capital. Alejandro Montero -en representación del banco de inversión chileno- se integrará al comité ejecutivo de la financiera brasileña.
¿Debut en la bolsa?
El banco de inversión que nacerá con la fusión tendría unos US$70 mil millones en activos administrados y presencia en Chile, Perú, Colombia, Brasil, Nueva York, Londres y Hong Kong. ¿Tamaño suficiente para abrirse en bolsa? "BTG Pactual tiene planes para abrirse en bolsa en Brasil y las acciones de Celfin van a estar en sus manos, así que no hay planes de abrirse en bolsa acá", dice Camus.
Cifras US$5.500 millones
Son los activos bajo la administración de Celfín Capital Los de BTG Pactual ascienden a US$ 65,4 mil millones.
500
son los empleados que trabajan en Celfin Capital. Su nuevo socio brasileño, en tanto, cuenta con unos 1.2000 trabajadores.
US$10 mil millones
es el valor estimado de BTG Pactual.
Tres
son los países donde Celfin cuenta con oficinas. Próximamente, abrirá una en N. York.
Los siguientes pasos de la expansión regional La llegada a Brasil -a través de BTG Pactual- se suma a las oficinas que Celfin Capital tiene en Chile, Perú, Colombia y -prontamente- en Nueva York. Por eso, pareciera lógico que el siguiente paso sea llegar a México. "Es un mercado importante, seguramente va a caer en los planes de BTG Pactual y de nosotros tener una oficina en México", estimó Juan Andrés Camus.
Actualmente ya cuentan con proyectos en el país norteamericano. "Estamos evaluando participar como asesores del financiamiento de proyectos de infraestructura en México", comentó Jorge Errázuriz.
"Pero por ahora tenemos bastante trabajo con la presencia en los países de Sudamérica", dice Camus, haciendo alusión a los nuevos negocios que buscan explorar con BTG Pactual. "Vamos a poder ofrecer alternativas de negocios a las empresas brasileñas, y a las chilenas interesadas en realizar negocios allá", comentó Camus. "Ha habido un cambio, antes las empresas brasileñas se quedaban allí, ahora están saliendo, hay un gran potencial par nuestra área de finanzas corporativas", agregó el presidente de Celfin.
