viernes, 23 de octubre de 2009
Rosario Zanetta
Economía y Negocios
Firma busca levantar US$ 45 millones, abriendo el 27% de su propiedad.
El anuncio de la llegada de Hites a la Bolsa de Comercio causó sorpresa ayer en el mercado. No por la operación en sí misma, que se esperaba hace ya varios meses, sino que por el cambio de la compañía en lo que a sus asesores financieros se refiere.
Hasta hace unos meses, LarrainVial lideraría el proceso. De hecho, durante el debut bursátil de Enjoy -a mediados de este año-, los ejecutivos de ese banco de inversión aseguraron que la próxima apertura sería la de la firma de retail, de la mano de su área de finanzas corporativas.
Sin embargo, se produjo un quiebre en el proceso. Según fuentes del mercado, éste estuvo ligado a diferencias respecto del timing de la apertura, ya que LarrainVial habría recomendado a la compañía postergar su salida a la rueda, decisión que Hites no habría compartido. El interés de la multitienda por agilizar el proceso de apertura estaría ligado a compromisos previos de la cadena de retail con el banco de capitales españoles.
Es así como la firma dio a conocer que Banchile Citi y BBVA serán los encargados de encabezar la operación.
En lo concreto, el debut de Hites en la bolsa debiera concretarse durante diciembre de este año, mes en el cual también saltaría a la rueda el equipo de fútbol de la UC. Según fuentes del mercado, con la apertura Hites busca imitar el exitoso resultado obtenido en la bolsa por La Polar, empresa que en el año ha rentado en bolsa 166,9%.
Hites anunció ayer que con el debut en rueda espera recaudar un monto en torno a los US$ 45 millones. Según fuentes conocedoras de la operación, esto se lograría con la apertura en bolsa de un porcentaje equivalente al 27% de la propiedad de la empresa. De ello se desprende que el valor total de Hites ascendería a unos US$ 166 millones.
Fuentes del mercado aseguraron ayer que la empresa estaría realizando también los trámites necesarios en la Comisión Clasificadora de Riesgo (CCR), para que las Administradoras de Fondos de Pensiones puedan invertir en los nuevos papeles.
En esa línea, el área de finanzas corporativas de BBVA se encargará de la operación a nivel de inversionistas institucionales, mientras que la división de finanzas corporativas de Banchile Citi liderará la colocación entre los inversionistas del retail.
Las mismas fuentes comentaron ayer que el road show , que incluye una serie de reuniones con inversionistas, debiera iniciarse dentro de las próximas dos a tres semanas.
El objetivo de la operación
De acuerdo con un comunicado enviado por la empresa, los recursos levantados con esta apertura se utilizarán para incrementar la cobertura a nivel nacional de la empresa y en potenciar el desarrollo de su negocio financiero.
El gerente general de la firma, Ricardo Brender, explicó que después de un proceso en el cual la cadena aumentó su número de locales desde cinco a doce, hoy están preparados para iniciar una nueva fase de crecimiento para entrar a las primeras ligas del retail, siempre enfocados en los segmentos socioeconómicos C3D. Agregó que "estamos optimistas respecto de la recuperación del consumo en el país, la cual ya la estamos sintiendo desde mediados de año, y este plan estratégico nos permitirá capitalizar la oportunidad que vemos en el país en nuestro mercado objetivo".
A juicio del ejecutivo, los efectos del crecimiento del consumo se reflejan en los resultados de la compañía en el tercer trimestre, pues añadió que tras la caída exhibida durante el primer trimestre -producto de las políticas de ajuste de la firma en el marco de la crisis-, la firma obtuvo una utilidad de $695,56 millones en el lapso julio-septiembre, lo que implicó un aumento de 163% respecto de igual período de 2008.
