martes, 28 de julio de 2009
Economía y Negocios
Créditos a 10 años, a tasa variable según los resultados de la empresa, con entre dos y tres años de gracia, son parte del trato con Banco de Chile y Rabobank.
Un acuerdo para refinanciar pasivos bancarios por US$ 180 millones logró la empresa chilena Salmones Multiexport.
Dicho acuerdo fue alcanzado entre la compañía y los dos bancos que lideraron los negociaciones con Multiexport: Banco de Chile y Rabobank, que por estos días -según fuentes de la industria y de la banca- presentarán los detalles del plan de refinanciamiento a otros seis acreedores: BCI, CorpBanca, DnB, Santander, Itaú y BBVA.
Las negociaciones comenzaron formalmente en marzo. Tuvieron que pasar cinco meses desde entonces para sellar el acuerdo ratificado ayer por el directorio de la empresa salmonera, filial de Multiexport Foods que cotiza en la Bolsa.
La empresa -controlada por Alberto del Pedregal, Martín Borda, José Ramón Gutiérrez, Carlos Pucci y la sucesión de Hugo Pino- obtuvo un período de gracia de dos y tres años, respectivamente, para las dos líneas de refinanciamiento.
La tasa es variable e irá en función de los resultados futuros de la firma.
Con respecto de las garantías, la salmonera aceptó entregar sus activos fijos relevantes, además de un porcentaje estimado entre el 40 y el 80% de la biomasa existente en aguas marinas, dependiendo de la necesidad de recursos de la firma.
Adicionalmente, y mientras no sea promulgada la nueva ley acuícola, se entregará el 100% de las acciones en prenda, las que se liberarán una vez constituidas las concesiones de acuicultura, de acuerdo a la futura normativa.
Fuentes consultadas afirmaron que se estableció en el acuerdo una cláusula tipo tag along , que en su minuto provocó el quiebre de las negociaciones entre AquaChile y sus principales bancos acreedores. Esta cláusula permite a la empresa participar junto con los bancos en un eventual proceso de venta de las acciones, en caso de que haya incumplimiento contractual y se proceda a ejecutar las garantías.
El plazo del refinanciamiento de los créditos es a 10 años.
En el acuerdo se comprometió un aporte de capital de US$ 53 millones de parte de Multiexport Foods. Parte significativa de estos recursos -unos US$ 40 millones- ya está capitalizándose a través de préstamos directos desde la matriz, y el resto se inyectará con caja de Multiexport Foods.
La empresa contó con la asesoría de los estudios de abogados Alcaíno, Rodríguez y Sahli; y también por Vial y Palma. La asesoría financiera, en tanto, estuvo a cargo de LarrainVial.
La labor de redacción de los contratos finales, encargada por los bancos, está en manos del estudio de abogados Cariola, Diez, Pérez-Cotapos y Cía.
No está todo listo en las negociaciones del sector
- Las que llegaron a acuerdo
Las mayores empresas salmoneras de capitales chilenos -que son las que están negociando sus pasivos con la banca- ya han alcanzado acuerdos con los bancos. Además de AquaChile, empresa de las familias Puchi y Fischer, están cerradas las tratativas de Invertec, Pesquera Yadrán y parte de la deuda de Cultivos Marinos Chiloé.
- Las que siguen negociando
Sin embargo, aún hay un grupo importante de empresas que sigue buscando una salida para refinanciar sus deudas con el sistema bancario. En esta situación siguen compañías como Camanchaca y Friosur.
