martes, 16 de diciembre de 2008
L. Zambrana y F. Urroz
Economía y Negocios, El Mercurio
La comisión de valores estadounidense fracasó en detectar el caso pese a tener varias oportunidades.
Mientras el alcance del millonario fraude cometido por Bernard Madoff se expande desde fundaciones caritativas a gigantes financieros en todo el mundo, surge con más fuerza la pregunta acerca de cómo no se descubrió una estafa tan grande -que podría involucrar US$ 50 mil millones- y que estuvo en funcionamiento por tanto tiempo. Algunos estiman que Madoff comenzó con su fraude hace al menos 10 años.
Nuevamente en el ojo del huracán se encuentra la Securities and Exchange Comisión (SEC), el equivalente a la Superintendencia de Valores y Seguros en Chile, que ya había sido duramente criticada por su débil rol en prevenir los excesos que llevaron a la crisis subprime.
En el caso, que sólo se destapó cuando los hijos del ejecutivo lo denunciaran ante la justicia, la SEC tuvo varias alarmas a lo largo de los años en torno a las inversiones realizadas por él, uno de los más prominentes corredores en Wall Street.
La SEC nunca inspeccionó a la asesora de inversiones, que funcionaba paralelamente a su corredora y que fue inscrita en 2006. De acuerdo a Bloomberg, el regulador suele controlar los libros de las entidades recién registradas en su primer año. En 1999, un inversionista solicitó una investigación en la SEC, sospechando de los siempre elevados rendimientos que la firma ofrecía, pero su queja no prosperó. En 1992, la SEC acusó a dos contadores de Florida por realizar inversiones fraudulentas. En la ocasión, Madoff declaró que había manejado ese dinero sin conocimiento de que había sido reunido de forma ilegal, y salió limpio. En 2005, la corredora de Bolsa fue revisada y se encontraron algunas irregularidades. Los inspectores de la SEC no presentaron ninguna queja formal.
Pero las autoridades no son las únicas cuestionadas por su falta de controles. Nadie entiende cómo gigantes financieros no sospecharon de los altos retornos que la firma de Madoff ofrecía siempre.
Una larga lista que incluye bancos como Santander y BBVA, junto con otras entidades de todo el mundo, enfrenta millonarias pérdidas por su exposición al fraude.
El caso más emblemático es el de la firma de inversiones Fairfield Greenwich Group, la que más ha perdido, con US$ 7.500 millones. En su página web se excusa diciendo que en los 20 años que trabajaron con Madoff nunca tuvieron una indicación de que, junto con otras muchas firmas, eran objeto de un fraude.
Los hijos
Bernad Madoff fue entregado a la justicia por sus hijos, luego que les contara que su empresa paralela era un enorme "esquema de Ponzi" o fraude piramidal, en el que pagaba a los inversionistas antiguos con fondos de los nuevos. Madoff, que enfrenta una condena de 20 años de cárcel y una multa de US$5 millones, volverá a testificar el viernes.
Caso Madoff se une a los principales fraudes financieros en los últimos 100 años
El caso de Bernard Madoff es el más reciente de una larga lista de casos de estafadores que defraudaron a un importante número de inversionistas que cayeron con la oferta de grandes y jugosos retornos. Si se comprueba su culpabilidad, el reconocido ejecutivo de Wall Street tendrá el título del mayor estafador de la historia con sus US$ 50 mil millones.
Times Online repasó la lista de los principales fraudes en los últimos 100 años. A continuación algunos de ellos.
Carlo Ponzi, es el primero en la enumeración. El inmigrante italiano dio su nombre al "Esquema Ponzi" o fraude piramidal en el que con la entrada de nuevos inversionistas se paga el retorno de los más antiguos, creando un hoyo financiero cada vez más grande. Ponzi timó a más de 20 mil personas en 1920. En el momento peak de sus operaciones, Ponzi hacía US$ 250 mil por día, una suma asombrosa para la época. Finalmente, fue sentenciado a cinco años en la cárcel.
Keneth Lay fue el fundador de Enron, cuya caída en 2001 develó uno de los fraudes más grandes de la historia. Lay mintió a los inversionistas sobre el real estado financiero de la compañía y se embolsó más de US$ 61 millones de éstos. En su mejor momento, Enron valía US$ 66 mil millones, por lo que ha sido comparado con el caso Madoff. Lay murió antes de ser sentenciado en 2006.
Barings, uno de los bancos londinenses más antiguos colapsó en 1995, luego de que Nick Leeson perdió US$ 1.265 millones en transacciones especulativas que supuestamente no debía realizar. Leeson era el jefe de inversiones de derivados de la filial del banco en Singapur. Trató de cubrir sus enormes pérdidas apostando cada vez mayores montos. Fue sentenciado a seis años de cárcel en Singapur y actualmente es el presidente de un club de fútbol irlandés.
Jerôme Kerviel también fue descubierto este año. El trader que ahora es una celebridad, casi lleva a la quiebra al banco francés Société Générale con un fraude por al menos US$ 5.600 millones. El operador realizó transacciones no autorizadas en derivados. Hasta ahora argumenta que el banco conocía sus movimientos pero se hacía al ciego. El banco entabló una demanda por abuso de confianza, falsificación de documentos, entre otros.
WorldCom, su director Bernard Ebbers, exageró los activos de su compañía en US$ 11 mi millones. Fue sentenciado a 25 años en prisión en 2006 por falsear los reportes financieros de WorldCom. En 2002 fue la quiebra más grande de la historia hasta el colapso de Lehman Brothers en septiembre de este año.
Ramón Báez fue arrestado en 2003 en la República Dominicana por lavar dinero por un total de US$ 2.200 millones, dos tercios del presupuesto de su nación. Fue sentenciado a 10 años de cárcel.
Clientes de alto patrimonio de Santander Chile perdieron US$ 1,9 millón
Suena como un caso ajeno, pero los inversionistas chilenos no se salvaron de la estafa. Santander Chile reconoció ayer pérdidas por US$ 1,9 millón en clientes de alto patrimonio, que invertían en el fondo Optimal Strategic, el que fue afectado por las operaciones de Madoff.
En el banco agregaron que esta cifra ya se encuentra incluida dentro de la exposición global del grupo.
BBVA España comunicó que en su red internacional la suma de la inversión de clientes en fondos que a su vez estaban depositados en Madoff Investment Securities bordea los 30 millones de euros (cerca de US$ 41 millones). Pero desde la filial chilena del banco descartaron enfáticamente que habría clientes locales comprometidos en el caso.
Por su parte, desde la Superintendencia de Bancos comentaron que el contacto que mantienen con los bancos establecidos en Chile es habitual, por lo que las consultas del regulador sobre la exposición en el caso no responderían a un hecho extraordinario.
Trascendió que habría más bancos y corredoras chilenas perjudicados por el fraude de Bernard Madoff.
Bancos afectados en todo el mundo
Un gran número de entidades europeas fueron afectadas, desde las francesas BNP Paribas, Crédit Agricole y Société Générale, Natixis, hasta las italianas Unicredit y Banco Popolare o las británicas Royal Bank of Scotland, HSBC, Man Group y el holandés Fortis
En Suiza se habla de 4.200 millones de dólares invertidos por bancos y fortunas familiares. En España se temen pérdidas por 3 mil millones de euros entre los bancos Santander, el BBVA, la Banca March, Banesto y Caja Madrid, entre otros.
Entre los estafados de EE.UU. se cuentan multimillonarios, como el dueño del equipo de béisbol New York Mets, Fred Wilpon; el New York Daily News, Mortimer Zuckerman, o el presidente del Consejo de GMAC, el brazo financiero de General Motors, Ezra Merkin.
Administradora de Madoff, en liquidación
Las autoridades de EE.UU. anunciaron este lunes la puesta en liquidación de la sociedad administradora de fondos de Madoff y dijeron a los inversores que no se hagan ilusiones sobre recuperar su dinero.
