jueves, 06 de noviembre de 2008
Reuters/Economía y Negocios Online
La colocación ha sido vista por analistas como una reactivación del mercado de deuda tras la estrechez de liquidez sufrida por el sistema financiero local hace unas semanas.
SANTIAGO.- Arauco, el brazo forestal del grupo chileno Empresas Copec, colocó el jueves bonos por el equivalente a unos US$203 millones, dinero que utilizará para refinanciar pasivos de corto y largo plazo.
Esta emisión representa la vuelta al mercado local después de 17 años emitiendo deuda únicamente en el exterior.
La colocación ha sido vista por analistas como una reactivación del mercado de deuda tras la estrechez de liquidez sufrida por el sistema financiero local hace unas semanas.
Para Arauco la decisión de esta operación es una muestra de confianza en el mercado local, la que ha sido refrendada por éste, cumpliendo ampliamente las expectativas, señaló la empresa. Agregó que hace un mes y medio que no se realizaba ningún tipo de colocación de deuda en el país.
Detalles de la operación
Arauco colocó 5 millones de unidades de fomento (UF) de la serie F, a 21 años plazo, a una tasa interna de retorno de 4,82% -equivalente al rendimiento de un BTU-15,9 más 142 puntos base-, frente al 5% ofrecido originalmente.
Según analistas, el promedio de los spread de bonos corporativos hoy está en 200 pb, y el bono en el exterior se transa aproximadamente a 400 pb, por lo que el financiamiento fue barato.
Más tarde, la compañía colocó bonos de la serie E por el equivalente a un millón de UF, a 6 años plazo y con 3 de gracia, a una TIR de 4,66%, también mejor al 4,9% ofrecido originalmente.
