viernes, 26 de septiembre de 2008
EQUIPO ECONOMÍA Y NEGOCIOS
Economía y Negocios, El Mercurio
• Washington Mutual vendió parte de sus activos a JPMorgan. La caída de la caja de ahorros y préstamos número uno del país provocó el mayor colapso bancario en la historia de EE.UU.
• Republicanos presentan plan alternativo al de Bush para enfrentar la crisis financiera. Fórmula propone seguro hipotecario y busca destrabar las negociaciones, que hasta anoche seguían estancadas.
En medio de una lluvia de propuestas alternativas de senadores y representantes estadounidenses, el presidente de Estados Unidos George W. Bush reiteró ayer su preferencia al plan de rescate del sistema financiero ideado por el secretario del Tesoro, Henry Paulson y el Presidente de la Reserva Federal del país, Ben Bernanke.
"Hay muchas ideas que la gente está proponiendo y el secretario Paulson puede trabajar con miembros (del Congreso) para encontrar una ruta para llegar a un acuerdo" sostuvo por la tarde de ayer Tony Fratto, vocero de la Casa Blanca.
En medio de las discusiones un grupo de republicanos conservadores de la Cámara de Representantes, incluso, presentaron un plan de seguro hipotecario de alternativa, tratando de aunar al partido de gobierno que ha sido el más reacio a apoyar el proyecto.
Es que si bien ayer temprano se supo que senadores de ambos sectores políticos habrían llegado a un acuerdo, ya muy cerca de la madrugada se anunció que las conversaciones se suspendieron, por lo menos hasta hoy, el último día en que el Congreso estadounidense sesionará antes de su largo receso por las elecciones de octubre.
Todo esto luego que algunos de los participantes de las negociaciones informaran que se había escrito un borrador con una contrapropuesta al programa de rescate que sería presentado al Tesoro.
En la Casa Blanca
Las intensas conversaciones fueron enérgicas, incluso, al interior de la Casa Blanca donde Bush pretendía convencer al demócrata Barack Obama y al republicano John McCain, además de senadores de ambos sectores, a quienes invitó a conversar.
Luego de casi tres horas de diálogo, la cita se interrumpió. Por la tarde en un comunicado, el candidato republicano dijo que la negociación no fue más que "un polémico combate de gritos que no buscó armar una solución bipartidista".
Complejas declaraciones, más aún cuando el propio McCain va perdiendo en las encuestas y ya había dicho que la solución propuesta por la Casa Blanca "no goza de la confianza del pueblo estadounidense, pues no protejerá a los contribuyentes y sacrificará a Main Street (empresas y personas del país) a favor de Wall Street (el distrito financiero de Nueva York)"
Molesto, el senador demócrata Christopher Dodd, presidente del comité de Banca del Senado y quien había citado a los legisladores a la reunión en donde se creyó haber alcanzado un consenso, dijo que algunos parlamentarios republicanos están demostrando que no buscan un rescate financiero, sino una "operación de rescate de la campaña de John McCain".
Los republicanos más conservadores, en todo caso, se estarían negando a aprobar cualquier plan de rescate o de intervención a los mercados, fieles a su posición de un comercio sin regulaciones ni intervención estatal y no tan influenciados por la actual campaña presidencial como se afirma del sector opositor demócrata.
Gobierno decide intervenir uno de los mayores bancos comerciales de EE.UU.
En lo que constituye la mayor quiebra de un banco en la historia de Estados Unidos, anoche el gobierno resolvió intervenir al Washington Mutual (WaMu), la mayor caja de préstamos y ahorros del país, con activos por US$ 307 mil millones.
Simultáneamente, las autoridades federales anunciaron una operación estructurada para vender las operaciones del fallido banco a JP Morgan Chase, el cual desembolsará US$ 1.900 millones para adquirir los depósitos, bienes y parte del pasivo de WaMu, de acuerdo a un comunicado oficial de la agencia gubernamental que asegura los depósitos bancarios, la FDIC (por sus siglas en inglés).
La situación se hizo insostenible luego que a partir del 15 de septiembre el banco sufrió un éxodo de US$ 16.700 millones en depósitos, lo cual lo dejó imposibilitado para seguir cumpliendo sus obligaciones. El mercado largamente había anticipado la caída del WaMu, ya que en lo que va del año sus acciones han caído en torno al 80%.
De acuerdo a The New York Times, el colapso de WaMu eclipsaría al de Continental Illinois Bank and Trust de Chicago, acaecido en 1984. Fuentes cercanas al proceso indicaron que debido a la forma como se estructuró la operación es poco factible que los ahorrantes se vean afectados, entre otras razones porque los depósitos cuentan con garantía estatal.
La adquisición por parte de JP Morgan crea la mayor institución estadounidense de depósito de ahorros, con más de US$ 900 mil millones en depósitos de ahorristas, dijo la FDIC en su comunicado.
Suma de rescates
Washington Mutual, con sede en Seattle, ha sido una de las tantas instituciones financieras que se expusieron de manera exagerada a instrumentos subprime (hipotecas de alto riesgo). La entidad ya había reportado pérdidas asociadas a estas operaciones por US$ 6.300 millones.
Con esta caída, se coloca aun más presión sobre el atribulado sistema financiero estadounidense, el cual atraviesa por una apretada condición de liquidez.
El mercado ya había sido duramente golpeado a inicios de la semana pasada con el colapso del banco de inversiones Lehman Brothers, considerado la mayor quiebra en la historia de EE.UU., el cual mantiene deudas por más de US$ 600 mil millones. En este caso, el gobierno no intervino y dejó que la institución colapsara.
A lo largo del año, las autoridades han debido salir al rescate de varias instituciones, donde JP Morgan se erige como el gran ganador. En marzo adquirió el banco de inversiones Bear Stearns, apoyado por la Reserva Federal. El gobierno también comprometió hasta US$ 200 mil millones para salir en rescate de las mayores hipotecarias del sistema, Fannie Mae y Freddie Mac. Y en una audaz medida, la semana pasada tomó el control de la mayor aseguradora del mundo, AIG, para lo cual desembolsó US$ 85 mil millones.
El dinero en porciones y límite al pago de ejecutivos
Aunque aún nadie ha comunicado ni acordado cuál será la propuesta que pueda satisfacer a ambos lados de la discusión, ya se han dado a conocer algunos puntos que podrían ser los más conflictivos a la hora de aprobar un rescate financiero.
La primera diferencia importante que se conoció el miércoles recién pasado fue la molestia y las caras largas que generó entre los senadores de ambos sectores el tema referido a las retribuciones e indemnizaciones a los ejecutivos que pertenezcan a aquellas firmas que vayan a solicitar la ayuda o rescate por parte del Gobierno.
Demócratas y republicanos han coincidido en que lo que debería hacerse es poner un límite al pago que recibirían los ejecutivos de estas compañías.
Ayer, tras la reunión citada por el senador Cristopher Dodd, quien preside la comisión de Banca del Senado, se conoció otro punto en común en lo que pudo haber sido un acuerdo entre demócratas y republicanos. Uno de los cambios que se proponían era que la solicitud por US$ 700 mil millones no se entregara por completo, sino que por partes.
Esto significaba dar una primera parte por US$ 250 mil millones de forma inmediata, luego otros US$ 100 mil millones, y en la medida en que el resultado del rescate fuese satisfactorio, entregar el resto del paquete de ayuda.
Otro de los temas que se han exigido es respecto a la compra de activos contaminados con la crisis hipotecaria. En caso de realizarse este tipo de compras, los senadores piden que el Gobierno se quede con acciones de la respectiva compañía.
