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Masisa pagará el 30 mayo dividendo extraordinario de US$ 232,93 millones por reestructuración en Venezuela

viernes, 18 de mayo de 2018

Economía y Negocios Online
Valor Futuro


La chilena Masisa, firma controlada por el Grupo Nueva, espera pagar el próximo 30 de mayo el dividendo extraordinario por US$ 232,93 millones que se generará tras la reestructuración de su filial en Venezuela, evento que fue aprobado este viernes en junta de accionistas.

Según informó el gerente general de la compañía, Roberto Salas, este pago se realizará al momento de concretarse la reorganización anunciada en marzo de este año, y que le permitirá tomar el control total de su filial en Venezuela.

De acuerdo a lo aprobado, se pagará un monto de US$ 0,0297138752910265 por cada acción de Masisa en dicha fecha.

"Este paso es muy importante, porque contribuye mucho en tres objetivos: el primero es simplificar, porque la operación requiere mucha más agilidad en el término del manejo de los activos de Venezuela, y con este paso, al tener Masisa el 100%, ganamos obviamente una mayor simplificación al no tener al mismo accionista controlador en esta cadena", explicó el ejecutivo en conversación con ValorFuturo.

En esta línea, Salas añadió que también esta reestructuración traerá importantes beneficios a la empresa en términos de eficiencias, estimando en alrededor de USD 30 millones las sinergias generadas en dicha filial tras la operación, según lo calculado por LarrainVial y Econsult, que fueron las consultoras independientes que evaluaron la transacción.

"Como lo dice el informe de los evaluadores, ellos tomaron que el valor del activo es uno, pero casi igual a él es el valor de las sinergias, y por lo tanto consideramos que las sinergias van a ser relevantes, en términos de flujo de caja futuro, de tal manera que eso podría generar sinergias alrededor de US$ 30 millones", detalló.

"Este esquema nos permite tener acceso a eficiencias operacionales, también a eficiencias financieras, a través de un proyecto que estamos ya determinando, como el caso de crear una unidad forestal, y mediante eso tener un mejor costo financiero a través de estos vehículos más especializados", añadió.

Para completar la reorganización, Masisa realizará una serie de operaciones, siendo la primera de ellas la realización de un aumento de capital en IITSA, nombre de su filial en Venezuela, por el monto total de su deuda, que al 28 de febrero alcanzaba los US$ 573,74 millones.

A esta operación acudirá Masisa, que es el acreedor de IITSA, capitalizando dicha deuda a su favor cubriendo el 60% que le corresponde como accionista, mientras que el 40% restante será asumido por el Grupo Nueva, que aportará dinero en efectivo en la operación.

El segundo paso será el pago, por parte de IITSA, del 40% de la deuda restante a Masisa, lo que se hará con el dinero que aporte el Grupo Nueva al aumento de capital.

Luego se detalla la repartición de un dividendo extraordinario de US$ 232,93 millones entre los accionistas de Masisa, dinero que saldrá en su totalidad del pago mencionado en el segundo punto.

Tras esto, Masisa comprará el 40% de IITSA que quedará en manos del Grupo Nueva, con lo que pasará a controlar el 100% de su filial en Venezuela.

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