Zurich negocia compra de EuroAmerica y alcanzaría el segundo lugar en rentas vitalicias
jueves, 15 de marzo de 2018
Nicolás Durante Parra
Economía y Negocios
El Mercurio
Desde hace varios meses que se venía negociando en el más absoluto hermetismo. Zurich, la gigante suiza de seguros y que en Chile controla a Zurich Santander y Chilena Consolidada, estaría intentando comprar la aseguradora de vida, corredora de bolsa y administradora general de fondos de EuroAmerica, de la familia Davis. La firma europea hace tiempo que tenía interés de crecer en el país y para hacerlo acudió a EuroAmerica, una firma financiera que hace varios años había dejado de estar en los primeros lugares en corretaje de bolsa y seguros, así como en gestión de fondos. Eso sí, dicen las fuentes, no estaba en venta, pero el monto preliminar puesto sobre la mesa habría sido suculento, lo que los hizo ceder, al menos para sentarse a negociar. Una vez que la matriz en Suiza aprobó el negocio, los principales ejecutivos en Chile siguieron adelante con el deal . En cuanto al monto de la operación, el "desde", dicen entendidos, sería el valor de la aseguradora de vida, cuyo patrimonio alcanza los US$ 147 millones. En todo caso, si se suman los patrimonios informados de la corredora de bolsa y la AGF, el monto podría partir en US$ 184 millones. Aunque con esto Zurich terminará de consolidarse como un grupo financiero en el país -al volver al mercado bursátil luego de cerrar su corredora en 2015-, el objetivo principal de la compra es crecer fuerte en las rentas vitalicias a través de la compañía de seguros de vida de EuroAmerica. Al tercer trimestre del año pasado, Chilena Consolidada tenía primas directas por US$ 555 millones, lo que la ubicaba en el cuarto lugar tras MetLife, Consorcio y Penta Vida. Asimismo, registró a septiembre pasado inversiones por US$ 3.031 millones. Por su parte, EuroAmerica, en seguros de vida tenía primas por US$ 240 millones, quedando en el décimo lugar, mientras que las inversiones de esta aseguradora alcanzaban los US$ 1.991 millones. Es decir, fusionándose ambas carteras de primas directas sumarán US$ 795 millones, alcanzando el segundo puesto en la industria tras los US$ 924 millones de Metlife. Sus inversiones combinadas, en tanto, llegarían a los US$ 5.022 millones. La otra aseguradora de vida en la que Zurich participa en la propiedad con el 51% es en Zurich Santander, y que en primas tiene US$ 116 millones, lo que la ubica en el lugar número 15. Sin embargo, según fuentes al tanto, esta aseguradora no estaría dentro del negocio entre los suizos y la familia Davis, por tener un pacto de accionistas paralelo entre Zurich y el Banco Santander en España hasta 2036. En seguros generales, EuroAmerica no participa, pero sí lo hace Chilena Consolidada, que registra primas directas por US$ 142 millones, abarcando el 4,9% del mercado, en el séptimo lugar. Por otra parte, trascendió que Nicholas Davis, actual presidente y controlador de EuroAmerica, se mantendría en la nueva empresa con un porcentaje de la propiedad. Además, a nivel de ejecutivos, ya estaría afinado quién se quedará en el holding y quién sale. Uno de los nombres que estarían fuera es el actual gerente general de EuroAmerica, Henry Comber. Asimismo, el nombre del nuevo holding y el futuro de la marca EuroAmerica no están claros aún. Una vez firmado el acuerdo entre ambas partes, deberán presentar los antecedentes a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) para su aprobación, lo que podría demorar todo este año. Los otros negocios Asimismo, a Zurich le interesaba crecer en la gestión de patrimonios de terceros. Y en eso EuroAmerica era clave. Al tercer trimestre del año pasado, la chilena tenía un patrimonio de $5.138 millones, mientras que Zurich reportó otros $2.628 millones. EuroAmerica tiene 25 fondos mutuos y otros 11 fondos de inversión. Por último, Zurich volverá al mercado bursátil a través de la corredora de bolsa de EuroAmerica, luego de cerrar su operación en febrero de 2015. Durante todo 2017, la corredora de EuroAmerica realizó transacciones en bolsa por US$ 18.778 millones, alcanzando el 1,86% del mercado y el lugar número 12. Solo en acciones, la corredora transó en la Bolsa de Comercio de Santiago US$ 2.736 millones, con lo cual mantuvo el duodécimo lugar.
