miércoles, 12 de marzo de 2008
Reuters
El acuerdo, cerrado en abril del 2007, contempla la venta de los negocios de Endesa en Italia, Francia, Polonia y Turquía, además de varias centrales en España.
MADRID.- Los dueños de la eléctrica española Endesa podrían obtener una ganancia neta de 6.000 millones de euros (US$9.200 millones) con la venta de algunos de sus activos al grupo energético alemán E.ON, dijo hoy la correduría Fortis.
Esta cifra representaría 900 millones de euros más de lo que se estimaba inicialmente.
"Con los nuevos datos comunicados, revisamos al alza nuestra valoración de los activos a vender", dijo Antonio López, analista de Fortis en un informe para sus clientes.
El analista dijo que subió la valoración de los activos en venta de Endesa a 10.000 millones de euros, sin deuda y sin intereses minoritiarios, desde una estimación anterior de 9.100 millones.
"Si asumimos un valor en libros de 4.000 millones de euros, implicaría una plusvalía de unos 6.000 millones", dijo el analista de Fortis.
El especialista agregó que, de cumplirse la desinversión, los accionistas de Endesa deberían recibir parte de estos plusvalías en concepto de dividendo extraordinario.
"De pagarse como dividendo extraordinario, este se situaría entre los 3,5 y 5,5 euros por acción", comentó Fortis, aunque matizó que Endesa también podría destinar las ganancias a reducir su deuda.
Endesa presentó el martes nuevos datos sobre el proceso de venta de dichos activos y dijo que podría cerrarse en marzo, si no surgen grandes discrepancias en su valoración.
Acciona y Enel, los mayores accionistas de Endesa, habían llegado el año pasado a un acuerdo con E.ON para la venta de activos de la eléctrica española por unos 10.000 millones de euros, incluyendo la eléctrica Viesgo de Enel, valuada en 2.500-3.000 millones de euros por algunos analistas.
Ambas partes han contratado sus propios bancos de inversión para fijar el precio definitivo de la transacción.
El acuerdo, cerrado en abril del 2007, contempla la venta de los negocios de Endesa en Italia, Francia, Polonia y Turquía, además de varias centrales en España.
Endesa dijo que el valor de los activos se fijará en función de una serie de factores, incluyendo los flujos de caja y múltiplos de operaciones similares.
