viernes, 13 de febrero de 2015
Valor Futuro
Economía y negocios online
Las operaciones en Latinoamérica de Sun -que incluyen el casino Monticello en Chile, el Casino Ocean Sun en Panamá y un proyecto en desarrollo en Colombia-, serán fusionadas con las de Dreams, que tiene una fuerte presencia en Chile (Iquique, Temuco, Valdivia, Puerto Varas, Coyhaique y Punta Arenas) y está presente en Lima (Perú) con dos casinos y dos salas de juego.
Dream S.A. (Dreams) y Sun International Ltd. (Sun) firmaron un Memorando de Entendimiento (MOU) para fusionar sus operaciones en Latinoamérica.
Las operaciones en Latinoamérica de Sun -que incluyen el casino Monticello en Chile, el Casino Ocean Sun en Panamá y un proyecto en desarrollo en Colombia-, serán fusionadas con las de Dreams, que tiene una fuerte presencia en Chile (Iquique, Temuco, Valdivia, Puerto Varas, Coyhaique y Punta Arenas) y está presente en Lima (Perú) con dos casinos y dos salas de juego. Tras la finalización del proceso de fusión, los actuales accionistas de Dreams y Sun compartirán la propiedad de la compañía resultante, con un 50% aproximadamente cada uno.
Inmediatamente después de la fusión, ambas partes acordaron que Sun adquirirá un mayor porcentaje de las acciones, aumentando su participación hasta el 55%, a través de la compra de títulos de la compañía fusionada y de la suscripción de nuevas acciones que se emitirán para tal efecto.
La compañía resultante, que a fines de 2014 contaba con volumen de negocios combinado de aproximadamente US$400 millones, será administrada por el actual equipo ejecutivo de Dreams.
En palabras de Jaime Wilhelm, CEO de Dreams, "Sun International es el mejor socio para alcanzar el que siempre ha sido uno de nuestros principales objetivos: ser los líderes regionales de la industria de casinos. Estamos comprometidos con hacer de éste un punto de inflexión en la industria de la entretención. La fusión de Dreams y Sun Latinoamérica es un paso importante para crear empresas robustas y sustentables para la industria regional del juego".
Al respecto, Graeme Stephens, CEO de Sun, explicó que "desde hace algunos años hemos estado buscando un socio en Latinoamérica y Dreams proporciona todo lo que necesitábamos: operativamente tiene una fuerte presencia en Chile, que es un país que conocemos bien y en el que confiamos. Además, cuenta con una estrategia de expansión que le ha permitido aumentar su presencia en Perú, que es complementaria a nuestra expansión en Panamá y Colombia. Pero lo que tiene más valor para nosotros es su equipo ejecutivo y el hecho de tener accionistas locales, en particular la familia Fischer que ha estado en la industria desde hace más de una década. Creemos que con este equipo estamos bien posicionados para una futura expansión".
La compañía combinada será la única vía por la cual Dreams y Sun desarrollarán sus negocios de hotel y casino en Latinoamérica.
"La nueva entidad tendrá una masa crítica que le permitirá expandirse y financiar tanto nuevos proyectos de mayor escala, como posibles futuras adquisiciones. Además, contará con una cartera de activos diversificada compuesta por un gran número de propiedades, a través de cuatro países, lo que reduce su perfil de riesgo", destacó un comunicado.
A 31 de diciembre de 2014, en base a los resultados no auditados, Dreams y las operaciones latinoamericanas de Sun tenían un volumen de negocios combinado de US$400 millones y un Ebitda de US$100 millones aproximadamente. La nueva compañía tendrá 6.642 máquinas de azar y 295 mesas de juego, distribuidas en 12 licencias de juego en cuatro países. La combinación de ambas compañías contaría con aproximadamente 4.000 anfitriones, de los cuales 3.100 se encuentran en Chile y 900 en el resto de Latinoamérica.
La fusión está sujeta, entre otros, a la ejecución de la documentación definitiva de la operación, al due diligence y a la aprobación de las autoridades de juego competentes. La fecha tentativa para el cierre de esta operación es el tercer trimestre de 2015.
