miércoles, 07 de mayo de 2014
María José Tapia
Economía y negocios
Alliance Boots —en cuya propiedad participa la principal cadena de farmacias de Estados Unidos, Walgreens— adquirirá también Farmacias Benavides, en México. Operación se cerraría en el tercer trimestre.
- Acción de Fasa sube casi 80% ante anuncio de compra por parte de Alliance Boots
- Lea aquí el hecho esencial donde se informa de la venta de Farmacias Ahumada
Menos de cuatro años alcanzó a estar Farmacias Ahumada S.A. (Fasa) en manos del grupo mexicanos Casa Saba. Ayer, la firma Azteca informó haber alcanzado un acuerdo para traspasar su participación a la principal cadena farmacéutica de Europa, Alliance Boots, en la cual Walgreens, la compañía más importante del rubro en Estados Unidos, posee un 45%. Esta última además tiene una opción de compra para quedarse con el 100% de la firma europea el próximo año.
La operación, valorada en US$ 636 millones (8.300 millones de pesos mexicanos), se materializará a través de una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) que lanzarán los compradores por el 100% de la propiedad. Casa Saba, que ostenta el 97,89%, ya se ha comprometido a vender sus títulos durante ese proceso. Todo, una vez cumplida una serie de condiciones que dicen relación con aprobaciones corporativas, etc.
El monto de la operación es similar a los cerca de US$ 637 millones que pagó Casa Saba por Fasa en 2010, cuando invirtió US$ 493 millones por la propiedad y US$ 162 millones adicionales por la deuda que arrastraba la cadena. En ese momento la transacción también se ejecutó vía una OPA.
Se estima que el traspaso de Fasa a Alliance se realizará durante el tercer trimestre de este año. Según informaron las partes, el negocio involucra, además de a Farmacias Ahumada, a la cadena mexicana Farmacias Benavides, en la cual Fasa tiene 95,6% del capital social. La compañía tiene más de 800 puntos de venta en la nación azteca.
La transacción fue asesorada por el estudio jurídico Baker & McKenzie en sus oficinas de Santiago, México y Londres en el caso de Casa Saba. Por parte de Alliance, el estudio fue Mijares de México.
“Esta adquisición le dará a Alliance Boots una importante presencia en el mercado latinoamericano. Además, es un paso más hacia la consecución de una presencia verdaderamente global”, señaló el presidente ejecutivo de la compañía, Stefano Pessina. Y añadió: “Farmacias Ahumada y Farmacias Benavides serán grandes incorporaciones a nuestro portafolio de venta al por menor. Tenemos confianza en el gran potencial para el crecimiento sostenible y la generación de valor que se abrió con esta adquisición”.
En la misma línea, el ejecutivo precisó que una de las sinergias de la operación, será justamente el poder traer algunas de sus marcas de productos a Chile y a México, como aquellas para el cuidado de la piel y cosméticas.
Contactados, fue imposible obtener alguna declaración en Casa Saba y en Farmacias Ahumada.
Debido anuncio del negocio, la acción de Fasa subió 78,9% durante la jornada de ayer.
Negociaciones posteriores
Esta no era la primera vez que Alliance Boost y Casa Saba iniciaban conversaciones.
El año pasado salió a la luz pública que el grupo europeo adquiría una participación de la compañía mexicana o alguna de sus filiales para poder ingresar así al mercado latinoamericano.
Finalmente en diciembre, Alliance informó haber terminado las negociaciones con los mexicanos, debido a su “incapacidad para determinar la situación financiera actual de Casa Saba”.
Tras ello, las conversaciones se habrían retomado, cerrando finalmente un acuerdo para adquirir Farmacias Ahumada y Benavides.
