Grupo Falabella pondrá 71 millones de acciones en el mercado en unos US$ 670 millones
martes, 21 de agosto de 2018
I. Barberis y F. Gattavara
Economía y Negocios
El Mercurio
Número de papeles equivale a casi 3% de la propiedad. Desde el 1 de agosto, cuando se anunció la operación, los títulos han retrocedido 8,8%.
Una positiva jornada tuvo ayer Empresas Falabella, firma controlada por las familias Cuneo, Solari y Del Río. Esto, debido a que sus accionistas aprobaron el aumento de capital de 84,3 millones de acciones que equivalen aproximadamente a los US$ 800 millones anunciados por la compañía a principios de este mes. Según detalló el retailer , de los 84,3 millones de acciones que serán emitidas, el grupo controlador por prorrata tiene derecho preferente a unos 62 millones de títulos (posee el 73,5% de la propiedad), mientras que los minoritarios, a unos 22,3 millones de papeles. En este sentido, para aumentar el floating de la compañía, el pacto controlador se comprometió a suscribir solo US$ 100 millones, lo que equivale aproximadamente a 12 millones de acciones. Así, quedarán disponibles para el mercado 50 millones de papeles, cantidad a la cual se suman 21 millones de títulos de la venta secundaria que realizará el grupo HCQ (familia Cuneo Solari). Considerando lo anterior, se pondrán a disposición del mercado 71 millones de acciones (equivalentes a cerca de un 3% de la propiedad) para la colocación final, con lo que se podrían recaudar unos US$ 670 millones, considerando el valor total estimado de la operación anunciada por el grupo. El presidente de Empresas Falabella, Carlo Solari, afirmó que "lo que vamos a hacer como compañía es que vamos a ir a vender al mercado aproximadamente 71 millones de acciones de Empresas Falabella. Ese es el paquete que se va a ver en venta durante octubre". Con respecto al uso de la capitalización, Empresas Falabella indicó que destinarán US$ 285 millones al portal online Linio: US$ 138 millones serán para su adquisición, y el remanente, para potenciarlo en la región. A su vez, US$ 200 millones se usarán para adelantar proyectos de logística asociados a sus tres formatos de retail , desarrollo de servicios de almacenamiento y logística para terceros, así como para continuar con la creación de una plataforma de e-payments . Por otra parte, la firma invertirá US$ 120 millones en fortalecer sus capacidades para conocer y atender al cliente digital mediante Data Analytics y ciberseguridad. Adicionalmente, se asignarán US$ 150 millones en el corto plazo para el plan de Ikea que se está implementando; y US$ 80 millones para consolidar su participación en Sodimac Brasil. El gerente general de Empresas Falabella, Gaston Bottazzini, manifestó que dicha inyección de capital "nos permitirá responder a los cambios en las preferencias del cliente, generando un ecosistema digital con la aceleración de inversiones en logística y tecnología. Así, seguiremos mejorando nuestra propuesta de valor a los clientes, a través de distintas plataformas que complementan a nuestras tiendas, consolidando nuestro liderazgo en la región". Venta secundaria El pacto controlador de Empresas Falabella se comprometió a suscribir US$ 100 millones del aumento de capital. Adicionalmente a esto, la junta autorizó una venta secundaria simultánea y sincronizada con la operación. En esta línea, el grupo HCQ (familia Cuneo Solari) será el único accionista de Empresas Falabella que participará en ella con un paquete de 21 millones de acciones. Estas acciones, junto a las que corresponden al derecho preferente al que renunciará el Pacto Controlador, serán ofrecidas a inversionistas internacionales y nacionales. "El aumento de capital, más lo que se suma a la colocación en el marco de la venta secundaria, permitirá diversificar y aumentar la base accionaria de la compañía, y poner a disposición del mercado un monto atractivo para los grandes fondos internacionales y nacionales", señaló Carlo Solari. Agregó que junto con anunciar la compra de Linio, dieron a conocer varias noticias al mercado, lo que a veces cuesta digerir.
El centro de distribución que el retailer está levantando en la comuna de San Bernardo estaría operando 100% entre octubre y noviembre.
